这波四季度的账单摆在台面上，真有点“雾里看花”的意思。

一会儿说广电网络暴冲一百五十多个点，一会儿名单里又写着它跌了十几个点。

到底谁才是翻倍王者，广电网络还是航天动力，这个问号如果不弄清，不少人怕是会被标题带跑偏。

还有个问题也扎眼，半数个股上涨听着很美，可组合是不是靠一两只猛将硬撑起来的呢。

更关键的，所谓“汰弱留强”的操作，到底是赛后总结的漂亮话，还是确有痕迹可查。

说白了，市场从不缺神话，缺的是把细节掰开揉碎的耐心。

既然有矛盾点，那就把线头一根根拎出来。

先把可验证的信息摆出来，省得空中建楼。

素材里写得很清楚，三季度时点上，他盯紧了二十二只A股。

四季度到十二月二十三日这个截面，里头有十二只上涨，一只不涨不跌，九只回撤。

这个结构大体还能看，至少不是单线押注的孤注一掷。

但真正扭转局面的核心，还是一只涨幅爆表的标的。

名单里标注得很直白，航天动力四季度涨了一百五十五点零三。

再看一眼末尾，那只广电网络写的是跌十三点六三。

这就出现了口径不一，一个说广电网络是牛王，一个说它反而拖了后腿。

要是把这两个说法放一起不澄清，那就像把刹车当油门，迟早出事。

那这里面可能出现哪几种误差。

第一种，笔误，名字串台，把航天动力误写成广电网络。

第二种，统计区间不一致，有人可能拿的是更短或更长的窗口，肉眼看就容易错判。

第三种，复权口径、涨跌统计包含除权或临停复牌后的跳空，细节上没对齐。

素材没进一步解释来源，这里就不臆测更多口径，只能按现有明细表来核对。

按明细表，带队的确实是航天动力，涨幅直冲翻倍，板上钉钉。

排在后面的，是重药控股，四季度里走出了三十一点七六。

十个点以上的也有维维股份，书面数字是十点四八。

这些名字你细看，会发现一个共同点，弹性足，容易形成交易性合力。

再翻仓位比例那一栏，味道更明显。

海鸥住工占流通股二点四四，建研院二点二，益佰制药一点九二。

这些比例虽然不是绝对重锤，但在中小市值里，足以让买卖盘产生位移效应。

一旦市场给到题材的风，盘口就不难起沫子，股价曲线也更好看。

这也是“重仓不一定重权重”的典型打法，靠的是高赔率的趋势加速。

反过来，像招商南油这种更偏防守的票，四季度只抬了零点三三。

也不拉胯，但它就是不容易打出曲棍球棒那种斜率。

组合要想整体穿越阶段性波动，还是得靠几只能拉开差距的子弹。

回到风格识别上，这份名单透露出两条清晰主线。

一头是军工链条的情绪抬升，航天类的弹性，这个不必多说。

另一头是医药板块的节律修复，重药控股的走势更像是一段绵延的回升。

夹在中间的，是消费和地产相关的修修补补。

天虹股份微涨六点六二，海鸥住工涨六点八五，光大嘉宝抬了零点七。

走得不急，但也没断气。

这类票在组合里更像是“稳定器”，行情发飙它不拖累，行情回撤它能垫着。

说是“汰弱留强”，可以，但它的“留强”里，也包着“留稳”。

说到汰弱，素材给了两个指认。

陕国投A四季度跌了二点八二，节能风电跌了五点四。

这是拖累项里比较靠前的名字。

若三季度真的减配了它们，四季度的净值曲线就顺眼多了。

这个动作称得上“教科书”。

不是猛男加仓，而是识别衰竭，把筹码移给有趋势的票。

操作层面看，这不是花拳绣腿，是真整仓换骨的手艺。

再看掉队的名单，广电电气跌五点一七，阳光照明回撤六点零九。

这两只在四季度不占风口，成交结构也偏弱。

你让它们硬冲，概率学上不划算。

组合里有九只回撤，但不是所有回撤都一样。

有些是阶段性震荡，有些是趋势破位。

区分这两类，是交易里的基本功。

如果三季度已经开始做剥离，那四季度就能更敢于“重压胜率区”。

这就是所谓的汰弱留强的技术含义。

还有一个细节往往被忽略，仓位的“平均化”是伪安全。

你把火力撒到二十多只票上，看起来分散，其实容易被中位数拖住收益率。

这份组合的锋芒，恰恰在于敢把权重加到会跑的地方。

你看航天动力，那种级别的涨幅，不是均值能给的礼物。

能跑赢，是靠不均匀的配置。

但不均匀不是孤注一掷，而是有梯队。

有主攻，有助攻，有替补。

这套阵型在四季度拿到了效果。

回到最初的矛盾点，广电网络到底是猛将还是拖后腿。

按明细表，它在四季度跌了十三点多。

这和“暴涨一百五十五点”冲突。

再对照第一条，航天动力的数据刚好是一百五十五点零三。

两者只差一个名字。

如果不是统计口径差异，那就大概率是笔误。

这事不影响组合逻辑，但会影响阅读者的判断。

标题里多一个字，仓位里就可能少一份理性。

说到底，真正的亮点是抓住了军工的加速段。

四季度里，军工链游资合力很强，基本面消息面对情绪的点火也频繁。

航天动力的强势，不只是一段曲线，更是一段叙事。

同一阶段里，医药有修复，重药控股跟上节拍。

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消费里挑了有修复空间的个股，维维股份的十点多，就是一种“看得见”的复苏票息。

仓位的现实主义，跑赢了叙事里的理想主义。

这才是组合层面的真相。

有人会问，这种打法能不能复制。

老话讲得俗，行情千变万化，但“强中更强”的相对规律没变。

顺水推舟，不逆流硬划，是最朴素的胜率学。

这里的手法，是把仓位交给右侧趋势，而不是左侧抄底的祈祷。

你看回撤那九只，并没有被动抱着不撒手。

该换，换。

该留，留。

组合不是博物馆，展品不能只看不动。

也别神化。

翻倍票固然耀眼，但它也是波动最大的刀口。

拿得住，叫勇气和纪律。

拿不住，叫幻觉和心跳。

二十二只里，真正能改变命运曲线的可能就那么两三只。

这类收益的分布，是典型的长尾。

靠均值是拿不到这类结果的。

但靠单押，又容易把节奏崩坏。

所以才需要一套梯队。

再说说节奏感。

四季度的气质，是题材驱动更胜宏观面。

这时候追的是强趋势，不是便宜逻辑。

你想买便宜，可能越来越便宜。

你敢买强，才有强者恒强的正反馈。

这话听上去有点像段子，但盘面就是这个脾气。

重药控股和维维的曲线，都是这种节律的佐证。

不快，但稳，稳里藏拐点。

有人会担心，这种风格是不是“太激进”。

得看执行。

减配疲软的票，并不是把组合推向悬崖，而是把刹车和油门区分开。

房地产链上，光大嘉宝微升，海泰发展略跌，权当仓位里的体温计。

周期里，新兴铸管小幅抬头，青松建化微回，这类权宜之计更多是对冲。

你把眼睛盯在翻倍那一列，容易忽略这个底盘。

底盘稳了，发动机才敢轰。

风险也要摆在桌面上。

素材里明确了时间节点，截止到十二月二十三日。

过了这个点，数据就可能变样。

还有口径问题，谁用前复权，谁用后复权，谁把停牌期间的缺口算在里头，这都能影响表格上的涨跌。

读者看到矛盾，先别急着下结论。

但至少有一点很清楚，明细表的涨跌和仓位比例，是可以对照推演逻辑的。

逻辑跑通，比一句“押中大牛”更重要。

现在，谜底其实已经露出半边脸。

按照明细表，翻倍的是航天动力，不是广电网络。

广电网络在这个统计窗口里是负值。

这意味着标题里的“广电网络暴涨”大概率是写错了名字，或者用了别的时间窗口。

不排除有复权差异，但从现有文本看，最简单的解释就是口误。

投资世界里的大错，往往都是从小口误开始的。

校对数据，是一种基本尊重。

这点小心思，能省掉大麻烦。

真相第二层，组合胜出的钥匙不是玄学。

是把仓位押在顺着风走的板块里，把弱趋势的票清出去。

军工负责冲锋，医药负责续航，消费和地产相关负责托底。

这就是一套“走路带风”的阵型。

你把这三样摆对位置，四季度这段路就好走许多。

大盘晃，你的曲线也能稳。

这是经验，也是纪律。

再深一点，所谓“汰弱留强”，不是事后诸葛亮的花活。

名单里能对上动作线索。

陕国投A和节能风电在四季度的走势确实疲软。

如果三季度就开始处理，四季度的风险敞口立马降一截。

重药控股和维维在四季度给了正反馈。

增配或者新进，至少没有被市场打脸。

这不是每次都灵，但这次灵了。

所谓能力圈，也是在这种取舍里长期被验证。

写到这，会有人问，普通投资者能学到啥。

学的是三件事。

第一，先把数据对齐，再谈结论。

第二，趋势大于便宜，便宜未必是机会，强势才会滚雪球。

第三，组合要有梯队，别把所有希望塞到一只票上。

这三件事，看起来朴素，但落到手上并不简单。

难在舍，难在等，难在不跟标题跑。

把心收回来，曲线就会稳一点。

再补一句有点“唠叨”的。

别把任何人的持仓当成“标准答案”。

你不知道他背后有多少信息优势，也不知道他的止损线画在哪。

你能做的，是把这份思路拆解成你自己的方法。

看板块，看趋势，看仓位梯队。

用你能承受的波动，去换你想要的收益。

赚不赚，都能睡着觉。

这就够了。

友情备注，也得摆明白。

上面所有数字与结论，均以素材给出的清单为准。

资料没有提供的部分，就不瞎补。

统计区间、复权口径和个股公告，若与素材不同步，需自行再核对一次。

文本意在讨论方法，不构成买卖建议。

市场有风险，仓位要克制。

说得再多，也不如自己多看一眼K线和成交。

稳住手，才有故事。

互动时间到了。

你更愿意把子弹交给强趋势，还是去捡被错杀的便宜票呢。

如果只能在军工、医药、消费这三条线里挑一条做主攻，你会怎么取舍，理由又是什么呢。